Kâr şirkette bırakılacaksa kırılma noktası 1.175.000 TL. Bu kazançta şahıs şirketinin efektif gelir vergisi oranı tam %25'e, yani kurumlar vergisi oranına oturur. Mali müşavirlik ve e-Defter gibi sabit maliyet farkını da katarsanız eşik yaklaşık 1,7 milyon TL'ye çıkar. Kâr her yıl dağıtılacaksa şahıs şirketi çok daha yukarılara kadar avantajını korur.
2026 tarifesi eşiği neden yukarı taşıdı#
Gelir vergisi tarifesi her yıl yeniden değerleme oranıyla güncellenir. 2026 için bu oran %25,49'dur ve dilimler bu oranla yukarı çekildi. Ticari kazançta uygulanan tarife şöyle:
| Matrah dilimi | Oran | Dilim sonunda kümülatif vergi |
|---|---|---|
| 190.000 TL'ye kadar | %15 | 28.500 TL |
| 190.000 – 400.000 TL | %20 | 70.500 TL |
| 400.000 – 1.000.000 TL | %27 | 232.500 TL |
| 1.000.000 – 5.300.000 TL | %35 | 1.737.500 TL |
| 5.300.000 TL üzeri | %40 | — |
Burada çok sayıda içeriğin gözden kaçırdığı bir ayrım var. Gelir vergisi tarifesinin üçüncü dilimi ücret gelirlerinde 1.500.000 TL'de biterken, ücret dışı gelirlerde — ticari kazanç, serbest meslek kazancı, kira geliri — 1.000.000 TL'de biter. Şahıs şirketinizin kazancı ikinci gruba girer. Ücret tarifesine bakarak yapılan bir karşılaştırma, 1 ile 1,5 milyon TL arasındaki bandın tamamında %8 puanlık bir sapma üretir ve şahıs şirketini olduğundan avantajlı gösterir.
Dilimlerin yukarı çekilmesi şahıs şirketinin lehinedir. Aynı nominal kazanç, bir önceki yıla göre daha düşük bir efektif oranla vergilenir; kurumlar vergisi oranı ise sabittir. Yeniden değerleme oranı yüksek gittiği sürece kırılma noktası her yıl biraz daha yukarı kayar.
Kâr şirkette kalırsa: eşik 1.175.000 TL#
Limited şirkette kurum kazancı %25 kurumlar vergisine tabidir ve kâr dağıtılmadığı sürece ilave bir vergi doğmaz. Şahıs şirketinde ise kazanç, siz para çekseniz de çekmeseniz de tarifeye göre vergilenir. İki yolun kesiştiği noktayı bulmak basit bir denklem:
Şahıs şirketinin 1.000.000 TL üzerindeki kazançta ödediği vergi 232.500 + (Kazanç − 1.000.000) × 0,35 formülüne oturur. Bunu 0,25 × Kazanç'a eşitlediğinizde:
- 232.500 + 0,35K − 350.000 = 0,25K
- 0,10K = 117.500
- K = 1.175.000 TL
Bu kazançta her iki yapı da tam 293.750 TL vergi öder. Altında şahıs şirketi, üstünde limited şirket öne geçer. 3.000.000 TL kazançta fark hatırı sayılır bir tutara ulaşır: şahısta 932.500 TL, limitedde 750.000 TL, aradaki 182.500 TL doğrudan şirkette kalır.
Kurumlar vergisi tarafında ihmal edilmemesi gereken bir taban var. KVK 32/C kapsamında yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulanır: hesaplanan kurumlar vergisi, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamaz. Kazancınızda yatırım indirimi, Ar-Ge indirimi ya da iştirak kazancı istisnası gibi kalemler yoksa %25 zaten %10'un üstündedir ve bu kural devreye girmez. İstisna kullanan bir yapıda ise beklediğiniz avantajı budayabilir. Kendi rakamlarınızla iki senaryoyu görmek için kurumlar vergisi hesaplama aracına kazancınızı girip sonucu tarifeyle karşılaştırabilirsiniz.
Kâr dağıtılırsa hesap tersine döner, ama düşünüldüğü kadar değil#
Yaygın anlatım şudur: limitedde kârı dağıtırsanız %25 kurumlar vergisinin üstüne %15 stopaj biner, toplam yük %36,25 olur. Aritmetik doğru, sonuç eksik.
Tam mükellef kurumdan gerçek kişi ortağa dağıtılan kâr payında iki kural birlikte çalışır. Kâr payının yarısı GVK 22/3 uyarınca gelir vergisinden istisnadır. İstisna sonrası kalan tutar beyan sınırını aşarsa yıllık beyanname verilir; beyan edildiğinde ise kesilen stopajın tamamı, istisnaya isabet eden kısım dahil, hesaplanan vergiden mahsup edilir. Bu ikili yapı, yüksek kâr paylarında çoğu zaman iade doğurur.
1.500.000 TL kurum kazancı, tamamı dağıtılıyor varsayımıyla:
- Kurumlar vergisi: 1.500.000 × 0,25 = 375.000 TL
- Dağıtılabilir kâr: 1.125.000 TL
- Kâr payı stopajı: 1.125.000 × 0,15 = 168.750 TL
- Beyana esas tutar: 1.125.000 × 0,50 = 562.500 TL (400.000 TL'lik sınırın üstünde, beyan zorunlu)
- Tarifeye göre hesaplanan vergi: 70.500 + (562.500 − 400.000) × 0,27 = 114.375 TL
- Mahsup edilecek stopaj: 168.750 TL
- Doğan iade: 114.375 − 168.750 = −54.375 TL
Toplam vergi yükü 375.000 + 168.750 − 54.375 = 489.375 TL, yani %32,63. Kâğıt üzerindeki %36,25 değil. Ortağın eline geçen net tutar 1.010.625 TL olur.
Aynı kazanç şahıs şirketinde 407.500 TL vergilenir ve cebinizde 1.092.500 TL kalır. Kârı her yıl dağıtacaksanız fark 81.875 TL'yle şahıs şirketi lehinedir. Hesapta genel kanuni yedek akçe ihmal edildi; TTK 519 gereği yıllık kârın %5'i, ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşana kadar ayrılır ve dağıtılabilir tutarı bir miktar düşürür.
Dört kazanç seviyesinde tam karşılaştırma#
| Yıllık kazanç | Şahıs şirketi | Limited — kâr şirkette | Limited — tamamı dağıtıldı |
|---|---|---|---|
| 800.000 TL | 178.500 TL (%22,31) | 200.000 TL (%25,00) | 290.000 TL (%36,25) |
| 1.175.000 TL | 293.750 TL (%25,00) | 293.750 TL (%25,00) | 375.219 TL (%31,93) |
| 1.500.000 TL | 407.500 TL (%27,17) | 375.000 TL (%25,00) | 489.375 TL (%32,63) |
| 3.000.000 TL | 932.500 TL (%31,08) | 750.000 TL (%25,00) | 1.026.250 TL (%34,21) |
800.000 TL satırında dağıtım senaryosunun oranı neden daha yüksek? Çünkü brüt kâr payı 600.000 TL, yarısı istisna düşüldükten sonra 300.000 TL kalır ve 400.000 TL'lik beyan sınırının altında olduğu için beyanname verilmez. Stopaj nihai vergi olur, mahsup ve iade imkânı doğmaz. Kâr payı büyüdükçe beyan devreye girer ve efektif oran aşağı iner. Küçük kazançta dağıtım en pahalı seçenektir.
Vergi dışındaki kalemler eşiği yukarı iter#
Karşılaştırmayı sadece vergiyle yapmak yanıltıcıdır, çünkü limited şirket bir sabit maliyet paketiyle gelir.
Mali müşavirlik. Limited şirket sermaye şirketi olduğu için bilanço esasına tabidir. 2026 SMMM asgari ücret tarifesinde (1. grup il, işçisiz, hizmet faaliyeti) limited şirketin bilanço esaslı defter ücreti aylık 3.606 TL, işletme defteri tutan şahıs işletmesinin ücreti ise 1.145 TL'dir. Yıllık fark 29.532 TL eder ve bu yalnızca tarifenin tabanıdır.
e-Defter. Bilanço esasına tabi olmak 1 Ocak 2025'ten itibaren tek başına e-Defter zorunluluğu doğurur. Berat yükleme takvimi de eklenir: kurumlar vergisi mükellefinde dönemi izleyen dördüncü ayın 14'ü.
Geçici vergi. 7566 sayılı Kanun ile dördüncü dönem geçici vergi yeniden getirildi; 2026'da geçici vergi dört dönemdir. Bu, her iki yapı için de geçerli olduğundan ayrım yaratmaz ama beyanname yükünü artırır.
Bağ-Kur. Limited şirket ortakları 5510 sayılı Kanun'un 4/1-b kapsamında sigortalıdır. Şahıs şirketi sahibi de öyle. Prim yükü iki yapıda da aynı olduğu için karşılaştırmada nötr kalır; sık yapılan "limitede ayrıca Bağ-Kur çıkar" yorumu doğru değildir.
Vergi avantajının 52.548 TL'lik müşavirlik farkını karşıladığı noktayı arayalım: 0,10K − 117.500 = 52.548 denkleminden K ≈ 1.700.480 TL. Yani gerçekçi eşik 1,17 milyon değil, 1,7 milyon TL civarıdır. Kendi gider yapınızı, ortak sayınızı ve kâr dağıtım tercihinizi girerek iki yapıyı yan yana görmek için şahıs mı limited mi hesaplama aracını kullanabilirsiniz.
Kuruluşun kendisi ise sanıldığı kadar büyük bir kalem değil. Limited şirkette asgari sermaye 50.000 TL, Rekabet Kurumu payı sermayenin on binde dördü — yani 20 TL — ve kuruluş işlemleri harçtan istisnadır. Oda kaydı, ilan ve mali mühür gibi kalemlerle birlikte toplam otuz bin lira bandında kalır; şirket kuruluş maliyeti hesaplama aracıyla ilinize göre güncel dökümü çıkarabilirsiniz.
Sayıya bakmadan geçilmesi gereken durumlar#
Eşik hesabı, iki yapının hukuken eşdeğer olduğu varsayımına dayanır. Değiller.
Şahıs şirketinde işletmenin borcundan tüm kişisel malvarlığınızla sorumlusunuz; eviniz, aracınız, mevduatınız aynı havuzdadır. Limited şirkette ortak, kural olarak taahhüt ettiği sermaye payıyla sınırlı sorumludur. Bunun bilinen istisnası kamu alacaklarıdır: 6183 sayılı Kanun'un 35. maddesi uyarınca limited şirket ortakları, tahsil edilemeyen amme borcundan sermaye payları oranında doğrudan şahsi malvarlıklarıyla sorumlu tutulur.
Ortak almayı, yatırım turu yapmayı ya da payınızın bir kısmını devretmeyi düşünüyorsanız şahıs şirketi bu işlemlerin hiçbirini taşımaz. Kurumsal müşteriler ve kamu ihaleleri de çoğu zaman sermaye şirketi arar. Bu başlıklardan biri gündeminizdeyse kazanç eşiğini beklemenin anlamı kalmaz.
Geçişin kendisi: devir mi, yeni kuruluş mu#
Şahıs firmasını kapatıp sıfırdan limited kurmak en hızlı yol gibi görünür ama vergi doğurabilir. GVK 81/2, kazancı bilanço esasına göre tespit edilen ferdi bir işletmenin bilançosunun aktif ve pasifiyle bütün halinde bir sermaye şirketine devrolunması, devralan şirketin bilançosuna aynen geçirilmesi ve işletme sahibinin devir bilançosuna göre hesaplanan öz sermaye tutarında ortaklık payı alması şartıyla değer artış kazancı hesaplanmayacağını söyler.
Şart cümlesinin ilk kelimesine dikkat: bilanço esası. İşletme hesabı esasında defter tutan bir şahıs firması bu imkândan olduğu gibi yararlanamaz; devirden önce bilanço esasına geçmesi gerekir. Yıl ortasında karar verdiyseniz, geçişi izleyen hesap dönemi başına planlamak hem defter sınıfı hem de devir bilançosu açısından çok daha temiz ilerler.
Karar hangi yönde çıkarsa çıksın, geçiş yılında iki ayrı mükellefiyetin fatura, tahsilat ve beyan takvimi iç içe geçer. Devir bilançosunun dayanağı olan cari hesap ve stok kayıtlarını PONEO gibi tek bir yerde tutmak, mali müşavirinizin devre esas öz sermayeyi hesaplarken geriye dönük belge toplamasını gereksiz kılar.
Tarifenin ve kurumlar vergisi oranının yürürlükteki metnine gib.gov.tr üzerinden ulaşabilirsiniz.
- şahıs şirketinden limited şirkete ne zaman geçilmeli
- 2026 gelir vergisi dilimleri şahıs şirketi
- limited şirket vergi avantajı hangi kazançta başlar
- kâr payı stopajı yüzde 15 etkisi
- kâr dağıtmayan limited şirket vergi yükü
- şirket türü değiştirme kazanç eşiği
